- Sep 04 Wed 2019 12:51
MKT Letter 9-4
- Sep 04 Wed 2019 10:16
[群益短評 ] 上次中美談判不買豬,這次該買了吧!
中美雙方一個打關稅戰, 一個打匯率戰,互不退讓 。
中美之間從互打關稅戰,現在又傳出安排下一輪會談的契機,股市忽而大跌,忽而大漲,要跟上川普翻書的速度實在有些困難,更何況,連中國也開始翻書了。
雖然中美雙方有機會於9月會談,但談判上有要全面性的進展恐怕仍困難,川普並不會放棄關稅,但中國卻想要針對5,500億美元加徵進口關稅部分協商,雙方在這個議題上,交集不多。
然而既然要談,必定有雙方供給與需求可以互補的地方,例如:美國豬肉價格從4月底以來跌掉了近三成,跌幅比人民幣貶值還多,甚至比巴西里拉等新興市場貨幣跌幅更重,代表美國豬肉的價格競爭力己經出來;歐洲9月進入啤酒節烤肉季,因此價格偏低的美國豬仍是談判的選項之一,在這方面可能會有些進展,或許就某些特別議題上能有突破。
但在關鍵性的關稅方面,人民幣貶值幅度接近7.17(從6.24貶15%的位置),代表中美雙方一個打關稅戰,一個打貨幣戰,仍看不出有退讓空間。
- Sep 04 Wed 2019 09:19
MKT Letter 9-4 凌遲的行情
美國ISM製造業指數暴跌,不僅導致昨晚道瓊跌逾1%,甚至使得債券殖利率繼續下滑,
利差持續擴大。
川普的推文顯見美中談判很難樂觀。
電話護盤發功
9/3加權指數下跌76點,外資賣超71.9億。
9/1關稅照樣調高,讓抱著一絲期待的投資人希望破滅,外資砍72億嚴格來說不算多,不過因為護盤的人以為週一沒跌、週二也不會跌,所以措手不及。
凌晨美股重挫,加權指數繼續年線保衛戰。
這波美股能彈到50MA附近仍是川普的電話護盤發功的結果,美國債券殖利率繼續下滑,
利差持續擴大。
- Sep 03 Tue 2019 09:25
MKT Letter 9-3
- Sep 02 Mon 2019 09:51
MKT Letter 9-2 弱者的一廂情願
散戶往往故意略過現實的價位而產生幻覺。
徘徊的指數
上週散熱、5G、IC設計普遍有漲不動的現象,外資喊進低基期的被動元件成了最強勢的族群,
但內、外資都是買低檔落後補漲股。9/1美國調高1200億美元中國貨消費品關稅到15%,市場充滿不確定的變數,指數在年線與季線之間震盪。
上周五台指散戶留倉多空比自0.88大降至0.6,散戶大量留下空倉,今日策略已交付給顧問客戶。
弱者的一廂情願
美國商業團體要求川普取消關稅,但川普抨擊說關稅不是問題,是企業自身經營不善的問題。
如果這是川普的態度,為何投資人還會期待美中談判有望取消關稅?
美元再度違背川普意志
歐元區8月CPI維持在1%,歐元區經濟進入衰退的機率越來越高,導致歐元貶值,
- Sep 02 Mon 2019 09:22
MKT Letter 9-2
- Aug 30 Fri 2019 09:23
MKT Letter 8-30
- Aug 29 Thu 2019 09:07
MKT Letter 8-29 反彈因現實而下跌
月線的壓力
8月以來的外資因應權重調整賣超台股,外資5月賣超1449億、8月到8/28為止賣超1352億,都是權值調整以及中美關稅戰壓力。
8/16到現在,投信的代操如果一路買進拉抬指數的話,差不多也是套牢狀態。
8/22下降中的月線形成加權指數的壓力。
顧問客戶請在頂級俱樂部Line@按 TX 看 9月TX 盤前價位買賣建議。
本次不適用歷史經驗
公債『利率倒置』帶給投資人壓力,但是歷史經驗不適用於本次,因為在這次『利率倒置』之前,美國製造業數據已大幅下滑,
- Aug 28 Wed 2019 15:54
[群益觀點] 中國高級官員到底有沒有打電話給川普?
關稅這把刀是美國揮的,匯率這把劍是中國斬的 。
中國到底有沒有打電話給川普?
中國高級官員電話應該是有打的,但內容絕對不是川普說的那樣,川普應該是截取對自己有利的部份出來說嘴,這也是目前的媒體生態,川普操弄著媒體風向。
話雖如此,川普這種自己拆梯子,又自己做台階的做法,以美國總統的角色,算是前無古人,也或許後無來者。
路透社報導,記者詢問川普有關對貿易戰的演變大轉髮夾彎,有諸多自我矛盾的說法,川普回應媒體說,這就是我的談判方式,由此可見川普談判的手段和其想要達到的目的,經常是衝突的,這就是他所謂的極限施壓。
而現在中國也學他這一套路。
- Aug 28 Wed 2019 09:50
MKT Letter 8-28