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小道‧美債‧英債‧銅‧歐元‧橡膠‧糖‧咖啡‧可可‧玉米‧黃豆‧豆粉‧燕麥
美元指數 上揚0.44%，CRB指數 下跌0.37%。
全球公債市場漲勢加速！
以下為6月9日下午5:00至6月10日早上7:00重大新聞與市場摘要：
油市
油價週四收低，結束之前三日連漲的態勢，盤中曾觸及2016年新高，但美元上漲引發投資者對原油期貨獲利了結。
不過，尼日武裝份子繼續威脅著原油業，且市場擔心可能將發生更多安全事件，或影響全球原油供應。這限制了原油價格的跌幅。
美元走升 油價下跌
投資者對油價漲勢獲利了結，因美元指數上漲約0.5%，創三周來最大單日漲幅，對全球金融市場的擔憂驅使投資者投向避險貨幣。美元升值，使美元計價的原油對持有歐元和其他貨幣的投資者來說吸引力下降。
「到目前，這看上去是原油在三日連漲後出現溫和的技術性修正，並非扭轉走勢，」Citi Futures能源期貨專家Tim Evans說。
一些分析師預計，未來數周油價將面臨壓力，因在上月加拿大野火造成原油供應減少後將出現反彈，以及其他原油進口增加，將減慢美國原油庫存下降速度。
庫辛庫存只減30萬桶
交易員說，市場情報公司Genscape公布，截至6月7日當周，美國庫辛原油庫存僅減少約30萬桶，之前一周減少超過50萬桶。美國奧克拉荷馬州庫辛是美國原油期貨合約交割點。
儘管上周美國原油庫存連續第三周減少，但汽油庫存增加，表示儘管美國正值駕駛需求旺季，但可能燃料供應過多。
伊拉克提高售亞油價
伊拉克提高供應亞洲的巴士拉輕質原油7月官方售價，較前月上漲0.30美元 。
美國原油期貨收低0.67美元，報每桶50.56美元，早市下跌1美元至當日低點，日高在51.67美元，為今年最高水準。
布蘭特原油期貨收跌0.56美元，報每桶51.95美元，稍早下跌近1美元。布蘭特原油盤中觸及今年高點52.86美元。
金市
黃金週四延續漲勢，觸及三周高點，受助於美國公債殖利率下降，全球股市下滑，以及美國利率前景。
黃金在週三勁升1.5%後延續漲勢，此前美國非農就業資料不及預期和美聯儲主席葉倫的講話，使美國快將升息的預期降溫。
黃金對升息反應非常敏感，加息將提高持有沒有收益的黃金的機會成本，升息也提振美元，從使降低以美元計價的黃金的吸引力。
RJO Futures資深市場策略師Eli Tesfaye說，技術性買入信號提振金價，黃金現處的水準高於所有移動均線和關鍵的費波納奇回檔技術位。
「黃金處於明確的技術性突破。長長延伸的多頭旗型說明了黃金有望重返5月高點，」Tesfaye說，他預計，黃金可能升至1,300美元以上。
「在美元堅挺的情況下，黃金表現強勁，這對黃金而言是利多因素。」
商品市場普遍下跌和全球主要股市下滑提振日圓，因投資者紛紛買入低風險資產，因擔心持續低通脹和負利率。美元指數從週三觸及的五周低位反彈。
投資者幾乎完全排除美聯儲在6月14-15日政策會議上加息的可能性，7月加息的機率降至大約26%，這也有助黃金。
分析師表示，市場對美聯儲政策仍然保持謹慎。
「儘管黃金有進一步上行空間，但短期漲勢可能有一些障礙，」滙豐在報告中寫道。
「黃金面臨美聯儲政策行動使市場意外以及加息的可能性，可能使黃金迅速逆轉漲勢。」
6月10日黃金ETFs資料顯示，截止6月9日黃金ETF-SPDR Gold Trust的黃金持倉量881.15噸，較上一交易日持平。
1942 GMT，現貨金上漲0.6%，報每盎司1,269.66美元，此前上漲0.8%，至5月18日來最高的1,271.31美元。
美國8月期金收跌0.8%，報1,272.70美元。
現貨銀觸及三周高點每盎司17.33美元，勁升1.8%，上日攀升近4%，錄得4月19日來最大單日漲幅。
現貨白金下跌0.2%，報每盎司1,003.18美元。現貨鈀金下滑0.2%，至558.75美元。
匯市
美元指數脫離一個月低點
紐幣表現突出，在週四新西蘭央行維持利率不變且似乎不願再降息後，紐幣全面上漲。
紐幣兌美元 升至略低於0.715的一年高點，最新報0.7116美元。
週五消息面比較淡靜，但中國下週一將公佈的工業生產和零售銷售資料將為下周走勢定調。
脫歐疑慮削弱英鎊
對沖英鎊未來一個月波動的成本週四急升至逾七年來最高水準，對英國民眾可能投票脫離歐盟的憂慮拉低英鎊。
自去年末以來有關英國脫離歐盟的擔憂一直左右英鎊走勢，英鎊貿易加權匯率 自去年11月中至今年4月中下降逾10%。
英鎊在4月觸及低點後，過去兩個月反彈了3%，但仍受到擔心脫歐可能導致英國缺少用來彌補巨額經常賬赤字的投資的拖累。
週四，英鎊/美元一個月隱含波動率 急升至23.5%，為2009年1月以來最高，因期權的期限涵蓋了6月23日公投日和公投產生影響的後續期。歐元/英鎊一個月隱含波動率 也觸及七年半高點。
風險逆轉嚴重偏向英鎊看跌期權，表明投資者最擔心脫歐對英鎊帶來的威脅。但投資者也想為如果英國民眾投票留在歐盟後英鎊急升做好準備。
「人們為投票當周兩種走勢買入保險，」BMO Capital Markets外匯策略師Stephen Gallo說。
市場整體上處於避險模式，Gallo說，英債和指標10年期德債 殖利率觸及歷史低點元，拖累英鎊走低。
由於6月23日公投結果，以及退歐影響方面都有很大不確定性，公投之前公佈的經濟資料影響力不如以往。
貿易資料未能提振英鎊
資料表明，英國4月貿易逆差縮減幅度超過預估，4月商品出口按月增幅創歷史，表示近期疲弱的貿易表現可能將迎來轉折，但英鎊並未受到很大提振。
「我認為在公投前的幾周內市場會非常緊張不安，」荷蘭合作銀行匯市策略師Jane Foley表示。
博彩公司賠率顯示，留歐幾率增加
博彩公司Betfair網站顯示的賠率表明，英國民眾投票選擇留在歐盟的幾率升至近78%，本周稍早時為約72%。
避險日圓兌英鎊升1%
英鎊兌美元 跌0.2%至1.4474美元。
因風險胃納減弱，日圓全面急升，英鎊兌日圓跌逾1%，跌向八周低點。
英鎊兌歐元 升0.4%至0.7827英鎊。
股市
美國股市在連漲三日後週四收盤下跌，因油價回落和全球經濟成長憂慮促使投資者轉向公債等風險較小的資產。
油價也結束三日連升收低，拖累能源股.SPNY下滑。
不過今日跌幅不大，標普500指數離歷史收盤高點2,130.82點僅差不到16點。
再創新高指日可待，Bolton Global Asset Management首席技術策略師Bruce Zaro表示。
他說，「本周稍早突破了2,120點位為創新高的走勢打響頭炮，預計在未來幾日和幾周內會有一些後續升勢。」
週四紐約證交所連續第五日有超過200家上市公司股價觸及52周高點，為2015年1月來首見。
標普500指數成份股有49只觸及52周新高，沒有成份股觸及新低；
有79只納斯達克指數成份股觸及52周新高，30只觸及新低。
金融股領跌
金融股今日領跌，標普金融股指數.SPSY收低0.8%。
根據湯森路透資料，美國各證交所共計約61億股成交，低於過去20日的日成交均值68億股。
紐約證交所跌漲股家數分別為1,868家和1,148家，比例為1.63:1；納斯達克市場下跌和上漲股份別為1,950家和868家，比例為2.25:1。
下周焦點FOMC
下週二和週三美國聯邦儲備委員會(FED/聯準會)官員將舉行貨幣政策會議，預計將維持利率不變。儘管上週五公佈的5月就業資料意外疲弱，但週一聯準會主席葉倫的講話描述的經濟狀況大致樂觀，提振了市場信心。
美國公債殖利率降至2月來最低水準，因投資人擔心全球經濟成長。
道瓊工業指數.DJI降19.86點，或0.11%，至17,985.19點；
標準普爾500指數.SPX跌3.64點，或0.17%，至2,115.48點；
納斯達克指數.IXIC下挫16.026點，或0.32%，至4,958.616點。
歐洲股市週四連續第二日下跌，商品類股走疲，Essentra (ESNT.L)在公佈利潤預警後急挫。
泛歐STOXX 600指數和FTSEurofirst 300指數.FTEU3均下跌約1%。
在下跌的STOXX 600成份股中, Essentra(ESNT.L)急挫27.7%，此前公司警告說全年利潤將下降，因其過濾產品市場狀況具有挑戰性，及一些大型專案延期。
油氣股跌
油價下挫拖累油氣公司股價下挫。交易員在三個交易日連漲後鎖定利潤，但油價仍守在接近年內高點。
油氣股.SXEP下跌1%，分析師說，油價下滑也推低基本資源類股.SXPP，該類股急挫2.9%。
銀行股今年最糟糕
STOXX 600銀行股.SX7P是今年迄今表現最糟糕的類股，今日下挫1.3%。
銀行業的利潤率受到歐洲央行實施超低利率政策的打擊。包括德國財政朔伊布勒在內的德國政治人物一直對此政策提出批評。
分析師還指出，歐洲央行總裁德拉吉發表的評論打擊了市場人氣。德拉吉週四說，數年的疲弱經濟增長已經損及歐元區的生產力，加深經濟體質遭受永久傷害的風險。
部分投資者指出，歐元最近上漲給歐洲股市帶來負面影響，且英國本月稍晚公投決定是否留在歐盟，此前市場保持謹慎。
英國富時100指數.FTSE下跌1.1%，收報6,231.89點。
法股CAC 40指數.FCHI下挫0.97%，收報4,405.61點。
德國DAX指數.GDAXI下挫1.25%，收報10,088.87點。
日本
聯準會將在6月14-15日召開政策會議，日本央行為期兩天的會議於6月16日結束。
「市場已經基本消化了聯準會下周不會升息的可能性，焦點目前放在聯準會主席葉倫的政策見解上，」Ichikawa說。
路透在6月2日至7日進行的調查顯示，23名受訪分析師中有五人預計日本央行在下周會議上擴大刺激舉措，16人認為日本央行最可能在7月公佈最新經濟和物價展望時再次放寬政策。
由於日圓兌美元略微走軟，出口類股獲得喘息。豐田汽車 小升0.5%，馬自達 漲0.03%，索尼 漲0.29%。
東證股價指數 早盤收低0.65%，JPX-日經400指數 跌0.7%。
債市
美國債市
公債殖利率跌至2月以來最低
全球成長堪憂 公債殖利率跌至2月以來最低
美國公債殖利率週四跌至2月以來最低，10年期公債殖利率觸及2月24日以來最低，因在對全球成長前景憂心忡忡的背景下，油價和股市走低提振對對公債的避險買盤。
英國和德國公債殖利率觸及歷史低點，因擔憂英國本月稍後舉行的退歐公投，以及歐洲央行開始在購債計畫下購買公司債。
上述因素提振了美國公債的吸引力，美債殖利率遠高於歐洲和日本等主要國家的公債。
「今日公債價格上揚，受對公債及其殖利率的需求推動，」加拿大帝國商業銀行(CIBC)駐紐約的美國公債交易部主管Tom Tucci表示。
財政部標售120億美元30年期公債獲穩健需求
需求強勁扶助美國財政部今日進行的120億美元30年期公債標售的得標利率降低，僅為2.475%，較歷史低點元高出不到5個基點。本周財政部累積標售了560億美元附息公債，今天是最後一波。
「今日的標售需求非常穩健，」道明證券駐紐約的利率策略師Gennadiy Goldberg表示，「在殖利率下降的情況下，投資者仍毫不猶豫地買入，這是全球利率不斷走低的真正原因之一。」
兩年和10年期美國公債殖利率曲線趨緩，有時候市場認為，這反映成長轉弱。兩年/10年期公債殖利率差收窄至89個基點，為2008年來最窄。
投資者本周對長債親睞有加，在週二進行的240億美元三年期公債標售中，間接投標的參與率降低。
在週三標售中售出的200億美元10年期公債中，投資基金、外國央行等間接投標的購買規模創歷史。
投資者現關注下周聯準會政策會議
交易員將聯準會升息時間預期推後至最早9月，因上周公佈的資料顯示，5月非農就業崗位增幅僅為3.8萬，為2010年9月以來最低增幅。
週四公佈的資料顯示，上周初請失業金人口意外減少，而4月美國批發(躉售)庫存創10個月來最大升幅，促使經濟學家上調第二季度經濟成長預估。
30年期公債價格 尾盤上揚23/32，殖利率報2.48%，為2月11日以來最低。
10年期公債價格 上漲8/32，殖利率報1.68%，為2月24日以來最低。
歐元債市
全球公債市場漲勢加速
德國10年期公債殖利率週四觸及歷史新低，進一步接近負值區域，因全球債市漲勢加速。
對美國短期內加息的預期下降和包括本月英國退歐公投和西班牙選舉在內的政治風險加劇，提振避險公債需求。
10年期德債殖利率觸及歷史新低，接近測試零水準
英國10年期公債殖利率觸及歷史低點。
德國10年期公債 殖利率跌至最低0.024%，這是連續第三日觸及歷史低點。歐洲央行貨幣刺激計畫也拉低德債殖利率。
「有許多不同的因素拖低公債殖利率，一開始是上周疲弱的美國就業資料降低美國加息預期，」法國巴黎銀行歐洲策率策略師Patrick Jacq說。
投資者幾乎完全排除聯準會在下周會議上加息的可能性，且7月加息的機率降至大約24%。
根據評級機構惠譽，全球價值大約10萬億美元的主權債的殖利率處於負值區域，分析師表示，德國10年期公債殖利率可能不久將加入這行列。
英國退歐憂慮和西班牙選舉推動避險買需
英國6月23日退歐公投前的不確定性，可能引發德債殖利率跌破零。
「現在離零很近，我認為市場想看看是否能跌穿該水準，」DZ Bank策略師Christian Lenk說。
Lenk說，他認為圍繞英國退歐的緊張情緒可能促使10年期德債殖利率近期降至略低於零的水準，但預計殖利率將在今年下半年上升。
德國商業銀行也表示，可能很快測試零關口。
歐洲央行1.7萬億(兆)歐元購債計畫支撐德債需求，進而壓低殖利率。
歐洲央行青睞衝量長期通膨預期的五年和五年遠期損益平衡通膨率 交投在1.43%以下的水準，為約六周來最低水準。
全球債市上漲，也帶動整個歐元區公債市場，歐元區公債殖利率下降1-5個基點不等。
西班牙10年期公債 殖利率跌至1.39%，為逾兩個月來最低水準，之後反彈至1.43%。
義大利10年期公債殖利率觸及兩個月低點1.28%，之後反彈至1.31%，當日下跌1.2個基點。
LME
基本金屬
美元對期銅帶來的影響異常大
期銅週四下跌至近四個月最低水準，因美國資料重燃對FED將很快加息的預期，帶動美元上漲，而銅庫存上升鞏固銅市負面人氣。
銅 在紐約市場週四開市後一度觸及4,483.50美元，為5月12日來最低水準。
「(銅價下跌)主要原因是美元，但在正常情況下，我認為，美元不會是主要因素，」巴克萊分析師Dane Davis說。「但今年對聯準會加息的不確定性和美元波動性對銅價造成異常巨大的影響。現在的情況是，每週出爐新的(經濟)資料也令市場重新調整美國加息預期。」
美元的波動性使期銅在週一上漲至5月12日來最高的4,748美元，在這之前的一個交易日，美國公佈的5月就業報告疲弱，使市場預期聯準會可能推遲加息，帶動美元下滑。
LME銅庫存過去一周急升39%，至21.3萬噸以上，也在本周重壓銅價。
美元反彈，因上周美國初請失業金人數意外下降
美國公佈上周初領失業金人數意外下跌，部份緩解了對美國第二季經濟增速放緩的擔憂，美元因此升值。
美元升值使美元計價的商品對非美國公司來說更昂貴，代表這些公司將減少買入。
倫敦金屬交易所(LME)
三個月期
銅 收低1.4%，報每噸4,516美元，
鋁 收跌1.7%，報1,577美元，稍早觸及5月5日來最高的1,623美元。
期鋅 上漲0.4%，至每噸2,069.5美元，此前觸及10個月高點2,105.50美元。
期鉛 下跌1.9%至1,702美元。
期錫 下滑0.4%至17,025美元。
期鎳 跌0.3%，至8,930美元。
TOCOM
橡膠
東工期膠挫跌至近四個月新低，因日圓走強帶來壓力。
「我猜測期膠今日的跌勢更多是與高頻電腦交易有關。因為市場挫跌的方式非常奇怪。」一位駐東京的交易員說道。
「一些人試圖推低市場，以利用中國休市交投淡靜的機會牟利。」他表示。
中國市場週四和週五逢端午節假期休市。
東京工業品交易所11月橡膠下跌6日圓或3.8%，至每公斤150.5日圓。
新加坡商品交易所(SICOM)近月7月期膠 最新報每公斤123美分，下跌4.1美分。
農產品
CBOT
小麥
小麥獲利了結及收割加速
軟紅冬麥期貨週四下挫1.6%，交易員說，結束六日連升，昨日小麥期貨觸及七個月高點。
冬麥收割加快帶來的季節性壓力令小麥承壓，農戶繼續在美國中西部東部及大平原南部地區加緊收割。
美元走強令美國商品對尋求對沖通膨的投資人而言吸引力降低，令商品賣壓加重。
許多投資人在週五美國農業部公佈供需報告前也軋平倉位。預計美國農業部將上調美國小麥總產量預估和結轉庫存預估。
美國公佈一周出口銷售小麥22.38萬噸，低於分析師預估的30-50萬噸。
7月軟紅冬麥小麥合約 收低9-1/4美分，報每蒲式耳510-1/4美分。
今日CBOT小麥期貨預估成交量為185,554口。
玉米
玉米期貨週四下跌約1%，在七個交易當日首日下跌，交易員說，因玉米價格週三升至11個月高點後，投資者獲利了結。
在美國農業部週五公佈供需月報告和預計美國玉米種植帶將迎來對作物有利的降雨前，交易員軋平頭寸。
跨月Spread
備受關注的7月玉米和12月玉米期貨價差1CN6-Z6降至約三周低點，因投資者將7月合約展期至遠月合約。
玉米價格在尾盤縮減跌幅，因全球對美國玉米的需求強勁和巴西下修產量預估持續支持CBOT玉米。
美國最新一周出口銷售當前市場年度的玉米155.9萬噸，高於分析師預期區間的高檔。
巴西農業部下轄的國家商品供應公司（CONAB）將2015/16年玉米總產量預估降至7,622萬噸，低於5月時預估的7,996萬噸。
7月玉米合約 收跌4-3/4美分，報每蒲式耳4.26-1/2美元。
今日CBOT玉米期貨成交量預計為519,503口。
黃豆
黃豆料連九周周線收漲，因供應疑慮升溫
黃豆期貨週四收盤漲跌互現，交易商稱，交易員靜待農業部週五公佈供需報告，並消化出口需求改善的預期。
巴西農業部下屬的國家商品供應公司（CONAB）將該國黃豆產量預估從5月時的9,691萬噸下調至9,563萬噸。巴西黃豆收割在過去幾周結束。
美國農業部週四稱，出口商向主要黃豆進口國中國銷售24萬噸美國黃豆。
農業部料將在週五公佈的報告中下調2016-17年美國和全球黃豆結算庫存預估。
近月7月黃豆期貨 收跌1-3/4美分，報每蒲式耳1176美分，因交易商在農業部發佈供需月報前鎖定獲利。
新作11月黃豆期貨 上揚2-1/2美分，報每蒲式耳1152-3/4美分，交易商稱，因預期南非的產量問題將導致對美國供應的出口需求改善。
7月豆粉合約 收跌3.6美元，報每噸413.50美元。
7月豆油合約 漲0.14美分，報33.03美分。
今日CBOT黃豆預估成交量為433,024口，豆粉為156,812口，豆油為112,523口。
軟性
ICE洲際交易所
棉花
期棉週四從前一交易日觸及的逾九個月高點下挫，受壓於週邊市場，以及美元走強。美國政府將於週五公佈一份關鍵的報告。
「在供需報告公佈前，也許有一些獲利回吐，」MCM經紀商Jobe Moss說，他所指的報告是美國農業部週五將公佈的全球農作物供需預估報告(WASDE)。
他說，棉花價格受到來自穀物市場下跌和油價下挫的壓力。
美國農業部公佈，上周陸地棉銷售總量為11.01萬包，較前一周下跌12%。
12月期棉合約 跌0.66美分，或1%，為三周來最大單日跌幅，報每磅65.3美分，交易區間為64.8-65.84美分。
糖
現貨月7月原糖期貨 收高0.13美分或0.7%，報每磅19.74美分，盤中升至2013年10月以來最高的19.92美分。
8月白糖期貨 收高1美元或0.2%，報每噸528.70美元，盤中觸及532.40美元的合約高點。
咖啡
阿拉比卡咖啡期貨週四從13個月高點急跌逾11美分，盤初受助于主要種植國巴西部分地區將出現霜凍天氣的預報而走高，後因獲利回吐和期權相關賣盤而下跌。
週三交易量創歷史，因天氣服務機構Somar預報說，巴西部分地區可能出現霜凍。
交易所當天有112,865口期貨和31,589份期權合約易手。7月阿拉比卡咖啡期權將於週五到期。
7月阿拉比卡咖啡 收跌5.7美分，或4.1%，報每磅1.3395美元，盤中高見1.45美元，為2015年4月以來最高。
7月羅布斯塔咖啡 收跌12美元，或0.7%，報每噸1,685美元，盤中觸及近10個月最高的1,718美元。
可可
可可期貨也小幅走高。
9月紐約可可期貨 收高2美元，或0.1%，報每噸3,094美元，
9月倫敦可可期貨 收高5英鎊，或0.2%，報每噸2,247英鎊。
[重大資料或新聞]
6月8日止當周大量資金流入美國債券和新興市場基金
路透旗下基金分析公司理柏(Lipper)週四公佈資料顯示，投資者上周向美國的新興市場股票基金投入資金為3月以來最多，因美國聯邦儲備理事會(聯準會/FED)似乎不太可能很快升息。
截至6月8日當周，新興市場股票基金流入17億美元，為3月23日當周以來資金流入最多的一周。
資料顯示，最近一周基金投資者還向應稅債券基金淨投入19億美元。
貨幣市場基金流出65億美元資金，為4月底以來首次淨流出。
理柏說，投資級債券流入16億美元，為連續第14周流入。新興市場債券基金流入4.48億美元，高收益基金則吸引了7.48億美元。
資料顯示，對利率預估較為敏感的其他資產類別中，通膨保值債券(TIPS)基金流出3.19億美元，流出規模為2014年10月以來最大。
理柏說，上周投資於美國公債的公債基金流出8.45億美元。
據理柏資料，投資於歐洲和日本的美國基金延續今年多數時間以來的周度流出趨勢，因日圓強勢及擔心英國退歐持續打壓投資者。
理柏說，總體上投資者從美國的股票基金撤資8.52億美元，因共同基金投資人持續長期以來減少對這些基金曝險的作法。
當周股票上市交易基金吸納了32億美元。
Source:Reuters‧Bloomberg
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